Kragerø amat terkenal di antara orang Norwegia (begitupun orang asing) sebagai tempat liburan musim panas, sehingga penduduknya membengkak (skt. 250%).
Edvard Munch jatuh cinta dengan Kragerø pada hari-harinya, dan menamakannya "Mutiara Kota Pesisir" (Perlen blandt kystbyene).
Nama
Bentuk Norse dari nama ini ialah Krákarøy. Unsur pertama kemungkinan merupakan kaus genitif *krák ('gagak', bentuk sampingan kráka 'gagak'). Unsur terakhir ialah øy 'pulau'.
