Wilayah Puerto del Carmen sudah dihuni setidaknya dari abad ke-16 dan dikenal dengan nama Tiñosa. Nama ini mungkin berasal dari bahasa Guanche (bahasa penduduk asli Kepulauan Kanaria yang kini sudah punah).[1] Pada tahun 1957, desa nelayan kecil Tiñosa berganti nama menjadi Puerto del Carmen untuk menghormati Nuestra Señora del Carmen (Bunda Karmel).[2]
Semenjak dibukanya Hotel los Fariones pada tahun 1967[3] kota ini menjadi tujuan wisata yang populer.[4] Kini ekonomi kota ini bertumpu pada sektor pariwisata.
