Die Division wurde im Winter 1941 als Walküre-Einheit im Zuge der 17. Aufstellungswelle für den Wehrkreis IX mit Alarm-Einheiten der Wehrkreise I (Infanterie-Regiment 547 (1943 zur 83. Infanterie-Division) und Teile des Artillerie-Regiments 328), II (Infanterie-Regiment 549 und Teile des Artillerie-Regiments 328) und III (Infanterie-Regiment 548 und Teile des Artillerie-Regiments 328) aufgestellt. Sie sollte im Falle von Luftlandungen in der Heimat oder Unruhen in besetzten Gebieten mobilisiert werden.
Mit Zuspitzung der Lage an der Ostfront während der Schlacht um Moskau wurde die 328. Infanterie-Division wie auch die anderen Walküre-Einheiten mobilisiert. Der Ausführungsbefehl erging am 17. Dezember 1941 und benennt den 18. Dezember 1941 als ersten Aufstellungstag.
Nach der Zerschlagung im Raum Subzow im Herbst 1942 wurden die Reste der Division im Oktober nach Frankreich verlegt, dort aufgefrischt und um drei Bataillone ergänzt. Andere Divisionsteile verblieben in Russland. Ein Divisionsteil hatte an der Eroberung von Frankreich teilgenommen.
Besatzungstruppe in Frankreich
Die Division wurde im Frühjahr 1943 in Marseilles zusammengeführt, ergänzt und war später der Armeegruppe Felber in Südfrankreich unterstellt.
Verlegung an die Ostfront
Im Sommer 1943 folgte die abermalige Verlegung an die Ostfront, wo die Division im Bereich der 1. Panzerarmee zum Einsatz kam. Sie kämpfte um Kursk, Kharkov und Isjam.
Vernichtung
Beim Rückzug an den Dnjepr wurde die Division aufgerieben.
Verwendung der Reste der Division
Am 2. November 1943 wurde die Division in Russland zur Divisionsgruppe abgewertet und der 306. Infanterie-Division unterstellt. Im Juli 1944 wurde die Divisionsgruppe 328 zum Grenadier-Regiment 549 und der 306. Infanterie-Division zugewiesen. Im Folgemonat wurde die Einheit in Rumänien zerstört.
Samuel W. Mitcham (2007). German Order of Battle. Volume Two: 291st – 999th Infantry Divisions, Named Infantry Divisions, and Special Divisions in WWII. PA; United States of America: Stackpole Books. S. 32+33, ISBN 978-0-8117-3437-0.
Georg Tessin: Verbände und Truppen der deutschen Wehrmacht und Waffen-SS im Zweiten Weltkrieg 1939–1945. Band9: Die Landstreitkräfte 281–370. Biblio-Verlag, Bissendorf 1974, ISBN 3-7648-1250-8.