Mit einer offiziellen Gründung 1788 ist Bardstown die zweitälteste Stadt in Kentucky. Das 1808 gegründete Bistum Bardstown war das erste katholische Bistum in den USA westlich der Appalachen und zeitweise für das gesamte Gebiet zwischen Appalachen und Mississippi River zuständig.
Die ersten Siedler ließen sich in der Gegend 1770 nieder und nannten ihre Siedlung Salem. 1780 erhielt David Bard 100 Acre Land durch den damaligen Gouverneur von Virginia Patrick Henry und begann eine Stadt an der Stelle anzulegen. Siedler aus Maryland, Virginia und Pennsylvania kauften einzelne Landstücke von Bard.[2] Eine größere Siedlung entstand, die sich 1788 als Stadt gründete. Mit 216 Einwohnern war Bardstown im Jahr 1790 die drittgrößte Stadt Kentuckys.[3]
Wichtigstes wirtschaftliches Standbein der Stadt ist der Tourismus.[2] Neben den diversen Attraktionen mit Bourbon-Bezug sind beliebte Touristenziele auch die Old Talbott Tavern, Restaurant und Bar im Original aus dem Jahr 1799 und der My Old Kentucky Home State Park. Nach Federal Hill, dem Gebäude, das das Zentrum des State Parks bildet, soll die Hymne Kentuckys, My Old Kentucky Home, entstanden sein.[4]
Die fünf Whiskey-Destillerien bieten Führungen an.