Construit en même temps que le canal de Garonne dont il est un embranchement pour rejoindre Montauban et le Tarn (qui était navigable à l'époque) d'où son autre nom : canal de l’embranchement de Montauban. Il est ouvert à la navigation entre Toulouse, Montech et Montauban en 1844. Les premiers travaux avaient été adjugés en 1839. Le canal de Garonne est mis en service jusqu'à Moissac en 1845, puis Agen, en , la Baïse, en 1852 et son terminus en .
Il est fermé à la navigation en 1990 puis complètement rénové (toutes les écluses sont automatisées). Rouvert en 2003, il permet de nouveau de relier le Tarn et Montauban au canal de Garonne[2].
Port canal de Montauban
Le port canal de Montauban dispose de 32 anneaux[3] et d'un ponton en bois de 90 m depuis 2016, cela permet de recevoir des bateaux de plus de 25 m. Depuis 2020, la Compagnie Fluviale du Midi y développe ses activités de promenades historiques sur le Tarn et le Canal de Montech, ainsi que de croisières fluviales sur le Tarn et le Canal de Garonne, grâce à deux bateaux à passagers.