En 1958, il accède au championnat britannique de Formule 2. Au volant d'une Cooper à moteur Climax, il obtient des places d'honneur. En 1959, il met un terme à sa carrière de pilote et commence à diriger une écurie de Formule Junior en utilisant pour atelier le hangar à bois de l'entreprise familiale, la Tyrrell Brothers.
Ken Tyrrell fut aussi impliqué dans une affaire de tricherie en 1984, où son écurie fut écartée du championnat après la découverte d'une supercherie après le Grand Prix de Détroit, USA consistant à faire rouler les Tyrrell au-dessous du poids règlementaire - et donc de les rendre compétitives avec un simple moteur atmosphérique face à des turbos - et à lester un réservoir « à eau » lors d'un ravitaillement éclair à la fin du Grand Prix, de grenaille en plomb. Dès lors son écurie déclina irrévocablement jusqu'à son rachat par BAR en 1998, puis par Honda.
Il meurt dans sa maison du Surrey le 25 août2001 à 77 ans. Moins de neuf mois plus tard (en Mai 2002[1]), sa femme Norah Isobel, née en 1923[2], meurt à son tour.
