Sigi Schmid quitte son Allemagne natale pour Torrance et la Californie en 1962. Il a obtenu un B.S. en sciences économiques à l'UCLA en 1976 et un M.A. en gestion à l'USC. Il est expert-comptable.
Il a joué comme milieu de terrain à l'UCLA entre 1972 et 1975. Il était un entraîneur adjoint à l'UCLA en 1977 et 1979. Sigi Schmid a passé plus de 19 saisons à l'UCLA en gagnant trois coupes d'université en 1985, 1990, et 1997. Il a été nommé comme entraîneur de l'année par la NSCAA en 1997. Sigi Schmid a été assistant au sein de l'équipe nationale des États-Unis à la coupe du monde 1994.
Sigi Schmid a été mis à la porte par Los Angeles Galaxy le . Il a été remplacé par l'ancien entraîneur de l'équipe nationale des États-Unis Steve Sampson.
Sigi Schmid a été nommé entraîneur de l'équipe nationale des États-Unis des moins de 20 ans en . Après avoir quitté Galaxy, il a à nouveau entraîné l'équipe des moins de 20 ans, cette fois à la Coupe du monde de football des moins de 20 ans 2005.
Lors de la victoire de l'équipe de Columbus le , Sigi Schmid a gagné son 100e match de la saison, devenant le deuxième entraîneur dans l'histoire de la MLS à réaliser cette performance.
