לאחר שחיבלו במשימתו הסודית נופל 007 (פירס ברוסנן) בשבי הצפון קוריאני, ננטש על יד M ומאבד את דרגתו כסוכן חשאי.
לאחר שהוא מעונה, מוחלף בונד בצפון קוריאני שנתפס על ידי המערב.
נחוש בדעתו לנקום, מתעמת בונד עם מרגלת מפתה (האלי ברי), סוכנת קרה כקרח (רוזמונד פייק) ומיליארדר מפוקפק ביותר (טובי סטיבנס) שעיסוקו יהלומים אך סודו הוא נשק לוויני קטלני המסוגל להרוס את העולם.
ג'יימס בונד מגיע לבסיס צבאי שנמצא על חוף בקוריאה הצפונית, על מנת להרוג את קולונל טן-סן מון, איש צבא צפון קוריאני הסוחר ביהלומי דמים בתמורה לכלי נשק באופן לא חוקי. לאחר שזאו, עוזרו של הקולונל, מגלה כי ג'יימס הוא סוכן בריטי, הקולונל בורח ברחפת. בונד מפעיל את מטען החבלה שהיה במזוודה היהלומים, ומהפיצוץ מושחתים פניו של זאו. בונד רודף אחרי הקולונל ברחפת אחרת, ובמהלך המרדף הקולונל נופל במפל, דבר שגורם לבונד ולאביו של הקולונל, גנרל מון, לחשוב שהוא מת. בונד נתפס על ידי חייליו של גנרל מון, והם כולאים אותו.
אחרי 14 חודשים של עינויים (שמוצגים בקצרה תוך כדי שיר הפתיחה), בונד נמסר חזרה בחילופי שבויים, בהם הצד הצפון-קוריאני מקבלים את זאו שנתפס. הוא מסומם ונלקח לפגוש את M, שמודיעה לו שהוא איבד את מעמדו כסוכן 00 חשאי, בשל אמונתה שהוא הדליף מידע תחת לחץ. בונד, ששומע ממנה שזאו השתחרר בגללו, מחליט להתחמק מהאבטחה של M ולנסוע להונג-קונג להשלים את משימתו. בעזרת סוכן מודיעין סיני, הוא מגלה שזאו נצפה בקובה ונוסע לשם.
בהוואנה שבקובה פוגש בונד סוכן אמריקאי רדום, בעל מפעל סיגרים, ובאמצעותו הוא מגלה שזאו מאושפז באי לוס-אורגנוס במרפאת ריפוי גנטי, בה אנשים יכולים לשנות את המראה שלהם בעזרת שינוי ה-DNA. בהגיעו לחוף הסמוך לאי פוגש בונד אשה יפהפייה בשם ג'ינקס, והם מבלים לילה סוער יחד. לפנות בוקר הוא מבחין בה נוסעת למרפאה, ונוסע לשם בעצמו בעקבות זאו.
בהגיעו למרפאה מגלה בונד את זאו. מתחיל ביניהם מאבק, שבסופו זאו בורח במסוק, אז גם מגלה בונד שהאשה עמה בילה את הלילה רודפת אחרי זאו ומנסה לחסל אותו, וכשהיא נכשלת במשימתה היא קופצת למים ונאספת על ידי ספינת משמר הממתינה לה.
בונד מוצא את השרשרת של זאו, ומגלה בתוכה יהלומי דמים מאפריקה, שנושאים את הסמל של חברת היהלומים בבעלות המיליארדר הבריטי המסתורי גוסטב גרייבס. בונד חוזר ללונדון, ופוגש את גרייבס במועדון סייף עם המנהלת האישית שלו, סייפת אולימפית בשם מירנדה פרוסט. בונד וגרייבס מנהלים תחרות סייף המתדרדרת במהירות לקרב חרבות אלים. בונד מנצח בקרב, וגרייבס מתייחס לכך כאילו זה היה רק ספורט ומזמין את בונד לתצוגה מדעית חשובה שלו באיסלנד. M מחליטה לשחזר את תואר ה-00 של בונד, מכיוון שלדעתה עכשיו הוא יכול להועיל לשירות. במקביל היא שולחת את מירנדה פרוסט, שמתברר שהיא סוכנת MI6 סמויה העוקבת אחרי גרייבס, להשגיח על משימתו של בונד באיסלנד.
הכנס המדעי באיסלנד מתקיים בארמון קרח שהוקם לכבוד האירוע. בונד פוגש שם את ג'ינקס, והם יוצאים יחד להדגמה המדעית – גרייבס חושף את הלווין שברשותו, איקרוס, שביכולתו לקלוט אור מהשמש ולפזר אותו על גבי שטח נרחב ובכך להאיר את המקומות החשוכים ביותר ולסייע לחקלאות. לאחר ההדגמה בונד וג'ינקס מתגנבים בנפרד למרכז הפיקוד של גרייבס. ג'ינקס נתפסת על ידי זאו ובונד ניצל על ידי מירנדה פרוסט, שמבלה איתו את הלילה. בהמשך הלילה ג'ינקס משוחררת על ידי בונד, וחושפת בפניו שהיא סוכנת NSA. לאחר שבונד רואה את גרייבס וזאו מתחבקים ומדברים, הוא מבין כי גרייבס הוא קולונל מון שעבר שינוי DNA במרפאה בקובה ואימץ לו זהות חדשה. בונד מתעמת עם גרייבס אך מגלה כי פרוסט היא בעצם סוכנת כפולה ושהיא זאת שחפשה את זהותו בקוריאה הצפונית וגרמה למעצרו. בונד מצליח להימלט מהמתקן, להפיל על זאו נברשת קרח ולהרוג אותו, ולהציל את ג'ינקס הכלואה מטביעה בארמון הקרח.
בונד וג'ינקס נוסעים למרכז הפיקוד של נאט"ו בגבול בין צפון ודרום קוריאה, ונשלחים למעקב אחרי גרייבס וצוותו בבסיס צבאי בתוך קוריאה הצפונית. הם מצליחים לעלות על מטוס הפיקוד והשליטה שלו, שם הם מגלים שגרייבס חטף את אביו הגנרל מון. גרייבס מגלה את זהותו החדשה לאביו, וגם את תוכניתו לסלול בעזרת איקרוס מסלול לחיילים שלו לפלוש לקוריאה הדרומית. אביו המזועזע מנסה לעצור אותו, אך הוא נרצח על ידיו. MI6 שולחים טיל גרעיני אל איקרוס על מנת להשמיד אותו, אך איקרוס משמיד אותו בשמיים.
קרב יריות מתפתח במטוס, וכתוצאה ממנו חלונות המטוס נפרצים והוא מתחיל לאבד גובה ולהתפרק. במהלך ההתרסקות גרייבס נאבק בבונד בעוד פרוסט נאבקת בג'ינקס. ג'ינקס מצליחה להרוג את פרוסט, וגרייבס מכניע את בונד ומנסה לברוח במצנח. בונד פותח לגרייבס את המצנח ברגע לא נכון, דבר הגורם לגרייבס להישאב למדחף המטוס ולהיהרג. עם מותו של גרייבס, פעולתו של איקרוס נפסקת.
בונד וג'ינקס מצליחים להימלט מהמטוס במסוק מלא יהלומים רגע לפני ההתרסקות, ובורחים לבקתה מבודדת שם הם נהנים מרומנטיקה בין הררי יהלומים, לפני שייאלצו להחזיר אותם.
הסרט זכה לביקורות פושרות ומחזיק בציון המשוקלל 55% באתר Rotten Tomatoes. נמתחה בין השאר ביקורת נוקבת על העלילה המופרכת והשימוש המופרז באפקטים ממוחשבים, על אף שהמבקרים שיבחו את נוכחותו של ברוסנן בתפקיד ואת הרפרנסים הרבים לסרטים קודמים. הסרט נחשב לסרטו הגרוע ביותר של פירס ברוסנן כג'יימס בונד.[1] הסרט הבא בסדרה, קזינו רויאל, הנחשב לנקודת אתחול עבור הזיכיון, נפטר מכל היומרות הללו ולקח את הסדרה לכיוון רציני וריאליסטי יותר. כמו כן בסרט זה ברוסנן הוחלף בשחקן חדש, דניאל קרייג.[2]
