Questo motore è andato a sostituire l'unità motrice M07, della quale apparentemente sembra solo una evoluzione con poche modifiche di dettaglio. In realtà, pur essendo imparentato con quest'ultimo, il motore M150 è frutto di un progetto nuovo e le novità sono più numerose di quanto sembri.
Di seguito vengono riportate le caratteristiche di questo nuovo motore:
potenza massima: 155 CV a 2800 giri/min (235 CV con compressore inserito).
Novità assoluta è quindi l'impiego di lega leggera per il motore. Cambia anche il rapporto di compressione, più alto.
Il motore M150 è stato montato sotto il cofano delle Mercedes-Benz 770 prodotte dal 1938 al 1944.
Di questo motore è esistita una variante più potente, con doppio compressore e rapporto di compressione portato a 7.2:1, il quale è stato destinato alle versioni blindate della Mercedes-Benz 770K. Tale propulsore raggiungeva una potenza massima di ben 405 CV.