La fabbrica venne fondata nel 1865 da Earl Philip Mason; la sua sede era nella Hemlock Street di Providence. Successivamente alla morte del fondatore fu gestita dai suoi tre figli, Charles Felix come presidente, Arthur Livingstone vicepresidente e Earl Philip Jr. segretario e tesoriere. Sovrintendente della fabbrica fu Joseph Lythgoe. Nel periodo di massima produzione giunse ad impiegare circa 1.400 operai ed era in grado di produrre 250 locomotive in un anno.
Nel 1901 Rhode Island Locomotive Works venne fusa con altre sette fabbriche di locomotive dando luogo alla American Locomotive Company (ALCO) con sede principale a Schenectady, New York. In seguito a ciò la fabbrica di Providence venne riconvertita gradualmente ad altre produzioni tra cui automobili e autocarri tra il 1906 e il 1913.
