Рођен је у породици угледног мађарско-јеврејског лекара. Студирао је медицину, неко време се њоме бавио, али ју је напустио посветивши се писању.
Дела Артура Шницлера су често предмет контроверзи због свог непосредног описа сексуалности. У једном писму Зигмунд Фројд му је рекао: „Имам утисак да сте Ви интуитивно научили - у ствари, пажљивом интроспекцијом - све оно што сам ја морао да научим тешким радом са пацијентима“. Нека његова друга дела баве се критиком антисемитизма.
Шницлер је добио епитет порнографа после премијере своје представе „Круг“ (Reigen) у коме је десет парова приказано пре и после сексуалног односа. Адолф Хитлер је касније Шницлерово дело назвао „јеврејско смеће“.
Био је члан авангардне уметничке групе Млади Беч (Jung Wien) која се поигравала са друштвеним конвенцијама. Специјализовао се за писање краћих дела, новела и једночинки. Поред тога, водио је лични дневник од 17. године до 2 дана пред смрт. На крају је овај дневник имао близу 8000 страна.
