Lotte Tarp var dotter till sminkösen Åse Rising och den tyske officeren Wolfgang Haug; fadern kallades in till östfronten och modern gifte sig sedan med tonsättaren Svend Erik Tarp.
Hon inledde sin karriär som en 16-årig blond bimbo och avslutade den som respekterad författare. Hon medverkade i drygt 30 långfilmer och skrev ett antal filmmanus, därtill två självbiografiska böcker. Salvador Dali uppmärksammade Tarp tidigt och hon kom att ingå i hans konstprojekt Da Da Dali 1965. Lotte Tarp var gift 1967–1976 med författaren Henrik Stangerup och från 1997 med jazzpianisten Niels Jørgen Steen. I första äktenskapet föddes sonen Jacob 1971.
