Dahlén blev New York Rangers första val i 1985 års NHL-draft. Han spelade totalt 966 grundseriematcher under den 14 år långa NHL-karriären som avslutades hos Dallas Stars. Han representerade dessutom Tre Kronor i 74 A-landskamper.
I augusti 2005 utnämndes Dahlén till Dallas Stars European pro scout. I juni 2006 blev han assisterande tränare i Dallas Stars. Från säsongen 2008–09 var han huvudtränare för Frölunda HC, där han fick sparken från april 2010 efter en fiaskosäsong.
Ulf Dahlén har även varit assisterande tränare i Tre Kronor. Den 4 maj 2011 skrev han kontrakt som huvudtränare för HV71 från och med säsongen 2011/2012. Den 15 december 2013 meddelades dock att han fått sparken, efter en tung säsong dittills för HV71.[1]