Vatikan bayrağı, Papa XI. Pius'un İtalya Krallığı ile imzaladığı ve Kutsal Makam tarafından yönetilen yeni bir bağımsız devlet kuran Laterano Antlaşması'nın yürürlüğe girdiği 7 Haziran 1929 tarihinde kabul edildi. Vatikan Şehir Devleti bayrağı, daha sonra papalık tacı ve anahtarların eklendiği daha önceki Papalık Devleti'nin 1808 tarihli sarı ve beyaz bayrağından model alınmıştır. Vatikan bayrağına Kutsal Makam bayrağı da denilir.[1]