Розробка була розпочата в 1905 році. В 1907 році з'явився прототип, який одразу прийняли на озброєння поліції, а пізніше — армії. Розробкою пістолета займався Луїс Шмайссер, який на той час був знаним німецьким конструктором. Пістолет був названий на честь німецького зброяра, винахідника ковзного затворуЙоганна фон Дрейзе.
Dreyse М1907 мав вільний затвор, поворотний механізм знаходився навколо ствола. Для чищення або ремонту ствол пістолета повертали ствольною коробкою донизу, чим відкривався доступ до шарніра, який знаходився перед запобіжною скобою.