狐狸和貓誘騙皮諾丘後,他們在當晚投宿在紅龍蝦旅店,狐狸和貓用皮諾丘的錢大吃大喝向旅店要求在午夜醒來,並且在約定時間的兩個小時前拋棄皮諾丘,讓他用自己的一枚金幣支付餐費。狐狸和貓離去前讓旅店老闆傳話給皮諾丘,誆稱牠們因為收到貓的家人生病的消息將在早上與皮諾丘見面。收到消息的皮諾丘準備赴約,遇見先前被他所害的會說話的蟋蟀鬼魂,後者要求皮諾丘返家將金幣拿給傑佩托,但是皮諾丘無視蟋蟀鬼魂的警告逕自走進森林,被偽裝成土匪的狐狸和貓伏擊搶劫,皮諾丘將金幣藏在嘴裡,咬掉貓的爪子,趁機逃至一間白色的房子。當皮諾丘敲門後,一名藍仙女(英语:Fairy with Turquoise Hair)(Fata dai Capelli Turchini)開門迎接皮諾丘,不巧狐狸和貓再次捉住皮諾丘並將他給吊在樹上,試圖讓他窒息,後來耐不住性子的狐狸和貓自行離去,藍仙女不僅呼喚獵鷹救下皮諾丘還讓她的貴賓犬僕人梅多羅(Medoro)參與救援行動,她請來三名知名的醫生——貓頭鷹、烏鴉、蟋蟀鬼魂確認皮諾丘的情況,貓頭鷹稱皮諾丘還活著,烏鴉則聲稱皮諾丘已經身亡,唯有蟋蟀鬼魂指出皮諾丘雖然活著、但在過去做出違逆傷害傑佩托的事蹟。原先皮諾丘不肯服用藍仙女提供的藥物,直至四名擔綱殯葬人員的兔子準備帶走他的身體時才同意服藥,但在被藍仙女問及有關金幣的事件時撒謊造成鼻子瞬間變長,藍仙女向皮諾丘解釋他因為撒謊才會讓鼻子變長的實情,她喚來一群啄木鳥將皮諾丘的鼻子鑿成適當的大小還請傑佩托過來和他們共同生活。
隨後皮諾丘接受海豚的招呼與幫助下抵達最近的小島——忙碌的蜜蜂島,皮諾丘為了在當地獲得食物開始付出勞力工作,決定協助一位女士將她的水壺帶回家裡以換取食物與水,當他抵達該名女士的住處時,認出該名女士其實是年齡增長的藍仙女,藍仙女表示自己將擔任皮諾丘的母親,要求他必須去學校上課,倘若皮諾丘達成一整年在學校維持出色表現的條件,那麼他將成為一個真正的人類男孩。皮諾丘同意藍仙女的要求在學校努力學習且成績名列前茅,卻引起同校的其他男孩的忌妒,甚至向皮諾丘謊稱看見傑佩托被海怪吞食的事件,導致雙方發生衝突,其中名叫尤金的男孩不慎被皮諾丘的課本擊中,皮諾丘則因為沒有扔掉那本課本被兩名憲兵指控傷害尤金的罪行,但是皮諾丘逮到機會趁隙逃走順勢救起一條溺水的獒犬阿利多羅(Alidoro)。當皮諾丘遭遇綠色漁夫(英语:The Green Fisherman)之際,阿利多羅出面解救皮諾丘,綠色漁夫意圖吃掉趕著回家的皮諾丘,隨後皮諾丘遇見為藍仙女工作的蝸牛,藍仙女再給皮諾丘一次機會。
接下來的期間,皮諾丘遵守與藍仙女的約定在學校表現出色,並以優異的成績通過考試。仙女保證皮諾丘第二天會成為一個真正的男孩並且表示皮諾丘應該邀請他所有的朋友參加聚會。正當皮諾丘邀請他的朋友們參加聚會時,在學校裡和皮諾丘最親近、外號「燭芯(英语:Candlewick (character))」的男孩反而邀他前往整天玩樂且不工作的「娛樂之國(英语:Land of Toys)」。皮諾丘被「燭芯」給說服讓馬車夫帶他們前往當地度過五個月的時光。直至某天皮諾丘和「燭芯」醒來發現他們的耳朵變成驢子的耳朵後,皮諾丘從一隻睡鼠的口中得知他們被馬車夫給施魔咒以及凡是荒廢學習沉溺玩樂的孩童們會變成驢子的真相經過,皮諾丘和「燭芯」很快地變身成驢子分別被馬車夫賣給馬戲團與農場,皮諾丘承受馬戲團領班的訓練與操勞直至摔倒並扭傷腿被轉賣給一個想用驢皮製作成鼓的男子。當男子將驢子型態的皮諾丘拋進海裡時,發現變回木偶型態的皮諾丘。