A céget Ernesto Breda alapította 1886-ban Milánóban. Eredetileg mozdonyokat és egyéb vasúti gépeket gyártott, később azonban fegyverek és repülőgépek gyártásával is foglalkozott. Alkalmanként, nem folyamatosan, a vállalat trolibuszokat is gyártott. 1935-ben felvásárolta az Officine Ferroviarie Meridionali vasúti részlegét, majd nem sokkal később ugyanennek a vállalatnak a repülőgép részlegét.
A Breda által tervezett géppisztolyok, mint például a Breda Model 30 és a Breda Model 37, az olasz királyi hadsereg alapfelszerelését képezték a második olasz-abesszíniai háború, Albánia olasz megszállása és a második világháború alatt. A háborús termelés csúcsán a vállalatnak 26 000 alkalmazottja volt. 1954-re a létszám körülbelül 8000 főre csökkent.
1962-ben a Bredát az EFIM részeként államosították, de az 1990-es években felszámolták. A vonat- és villamosgyártó részleg AnsaldoBreda néven egyesült az Ansaldóval, a fegyvergyártó részleg Breda Meccanica Bresciana néven vált önálló egységgé, ahogy a kutatási részleg is Istituto Scientifico Breda néven.