Terzaga liegt im Iberischen Gebirge in einer Höhe von 1180 m. Die Entfernung zur westsüdwestlich gelegenen Provinzhauptstadt Guadalajara beträgt ca. 90 Kilometer (Fahrtstrecke). Das Klima ist warm und gemäßigt; Niederschlag fällt vor allem im Winter (581 mm/Jahr).[2]