Na mocy rozszerzonej w 1936 r. licencjiFIATa do produkcji wszedł nowy model samochodu, który z fabryki wyjechał w 1937 roku po pewnych zmianach w stosunku do oryginalnego Fiata 518.
Samochód produkowany był w 2 wersjach nadwozia:
kareta 7-miejscowa ze strapontenami i często z oddzielnym przedziałem kierowcy,
5-miejscowa, z głębszymi, wygodniejszymi fotelami rozkładanymi do spania.
Samochód ten był wygodny i elegancki, posiadający wykończenie z pogranicza samochodów luksusowych. Wyposażony w - ówcześnie nowatorskie - dwuobwodowe hamulce hydrauliczne.
W Wojsku Polskim Polskie Fiaty 518 osobowe były używane w instytucjach administracji armii i planowania operacyjnego, a na potrzeby wojska stworzono też wersję uterenowioną. Samochód ten był 4-drzwiowy, z brezentowym składanym dachem i typowym podwoziem modelu 518 (z osiami sztywnymi), wyposażoną w terenowy reduktor i szerokie ogumienie (160x40) o terenowym bieżniku. Wersja ta przeszła próby w 1937, które wykazały pewne wady konstrukcyjne - model ten był produkowany seryjnie w nieznanej liczbie egzemplarzy.
Następna wersja łazika na bazie Fiata 518 z 1938 r. posiadała szereg zmian:
zmniejszona do 2 liczba drzwi,
wprowadzono niezależne zawieszenie kół przednich,
wprowadzono stabilizator osi tylnej,
wprowadzono terenowy reduktor o zwiększonym przełożeniu,
zastosowano udogodnienia dla dowódców m.in. wygodne fotele z oparciami rozkładanymi do pozycji półleżącej i stolika rozkładanego o powierzchni 0,3 m².
Produkcja nowego modelu rozpoczęła się wiosną 1939 roku, a podzespoły przy produkcji pochodziły z Fiata 518 i Fiata 618, choć w PZInż produkowano wersję uproszczoną z 4-drzwiowym nadwoziem.
Samochód używany był w wojnie obronnej 1939 r. i okazał się bardzo przydatny m.in. jako dowódcze wozy łączności i zwiadowcze, często z ckm-em wz. 30 lub rkm-em wz. 28 mocowanym do specjalnych uchwytów na nadwoziu.
Obecnie w Polsce znajduje się przynajmniej jeden sprawny Fiat 518.
Dane techniczne
Nadwozie: 5 lub 7 osobowe, stalowe, z elementami drewnianymi, zamknięte, 4-drzwiowe
Silnik: Fiat 118 (PZInż. 157), gaźnikowy, 4-cylindrowy, 4-suwowy, dolnozaworowy, chłodzony cieczą, o pojemności skokowej 1944 cm³
Wymiary: długość bez zderzaków 3990 mm (długość całkowita 4270 mm), szerokość 1650 mm, wysokość 1679 mm, rozstaw osi 3000 mm, rozstaw kół przednich 1390 mm, rozstaw kół tylnych 1410 mm, prześwit 175 mm